Садржај
Схарпе Ратио, који је 1966. године створио нобеловац Виллиам Ф. Схарпе, једначина је за израчунавање перформанси портфеља акција прилагођених ризику. Однос одређује да ли се профит од портфеља може приписати правилном размишљању или високом ризику. Што је коефицијент већи, то је бољи портфељ извршен након прилагођавања ризику. Иако одређени портфељ може да донесе велику зараду, тај профит може бити резултат огромног и потенцијално опасног ризика. Тачан израчун коефицијента захтева одузимање стопе безризичне инвестиције од очекиваног приноса портфеља, подељено са стандардним одступањем портфеља:
(стопа приноса портфеља - стопа без ризика) / стандардна девијација портфеља
Просечан повратак и стандардно одступање
Наведите годишње приносе свог портфеља. Ако је ваш портфељ стар пет година, почните од прве године. На пример:
2005: 12 процената 2006: -3 процента 2007: 9 процената 2008: -8 процената 2009: 6 процената
Израчунајте просек приноса портфеља сабирањем сваког процента поврата и дељењем са бројем година.
На пример: 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3.2
Ово је просечни поврат вашег портфеља.
Сваке године одузмите појединачни поврат од просечног приноса. На пример:
2005: 3.2 - 12 = -8.8 2006: 3.2 - -3 = 6.2 2007: 3.2 - 9 = -5.8 2008: 3.2 - -8 = 11.2 2009: 3.2 - 6 = -2.8
Уклоните појединачна одступања.
На пример: 2005: -8,8 к -8,8 = 77,44 2006: 6,2 к 6,2 = 38,44 2007: -5,8 к -5,8 = 33,64 2008: 11,2 к 11,2 = 125,44 2009: -2,8 к -2,8 = 7,84
Пронађите зброј одступања сваке године у квадратури.
На пример: 77,44 + 38,44 + 33,64 + 125,44 + 7,84 = 282,8
Поделите суму на број година минус један.
На пример: 282,8 / 4 = 70,7
Израчунајте квадратни корен овог броја.
На пример: 8.408
Ово је годишње стандардно одступање портфеља.
Схарпе Ратио
Поставите своја три броја у једнаџбу оштрог односа.
Одузмите стопу без ризика од стопе приноса за портфељ.
На пример: (Користећи претходне бројеве и стопу приноса на петогодишњу државну обвезницу САД-а) 3,2 - 1,43 = 0,3575
Поделите са стандардном девијацијом.
На пример: 0,3575 / 8,408 = 0,04252 (приближно)
Ово је твој оштри однос.